来源：雪球App，作者： 青波和绿萝，（https://xueqiu.com/6711717387/164163583）

网上认识了一些很认真的小伙伴，他们启发了我。向他们学了我也要认真地梳理下自己看的行业和公司，今天我就开始谈谈对保险行业的认识。

一，保险是个什么样的行业？

保险行业是一个历史悠久的行业，最早在14世纪的欧洲意大利出现。那时候地中海是世界贸易的中心，各大港口停泊了大量的船只，船出海会有不利的风险在。最开始有互保的概念，就是大家出海前都为自己的船和货物投一个保险，大家相互保障。比如十条船会有一条船出事，这十条船把风险分摊下来。再后来有了火灾保险，后来人寿保险相继而来。其中人寿保险对技术要求较高，需要人类生命表、统计学和概论的支撑。

保险的本质即多数人为了经济和生活安定，在参与平均分担少数成员偶然特定危险事故所致的损失的补偿过程中形成的互助关系。

那为什会有商业保险呢？原因在于筹集保险金和补偿风险的行动不是人们自发的，需要保险人去出售保险单，投保人去交付保险金。保险行业就是中间的桥梁作用。

所以啊伙伴们，保险行业、保险公司就是管理风险的行业，根据已有的数据如火灾保险中建筑的危险等级、各种疾病的发病率、各个年龄的人群的死亡率这些已知的和数理统计的数据去推算保险费率，保险公司根据费率去订保单价格而去承保，投保人交保费转移风险的过程。在这个过程中保险公司就产生了负债端（责任准备金）和资产端（各种股权类、债券类投资等）。保险公司既要能够保障投保人的利益需要，又要从这一过程中产生的资产端获利，最后考验的是公司的管理能力。

二，保险业在我国的现状？

根据2018年保险密度数据（保险密度=保费/总人口，反映保险普及的程度），我国保险密度为400，而美国接近于4000,，相当于我国的10倍。可以这样说，保险的需要是经济发展和生活水平不断提高的结果。就像我国还有很多人每月收入1000元以下，生活都成问题自然是想不到要保障自己，只有手里有了积蓄才会去想可能发生的风险（如财产风险、疾病风险等）保住这些果实。从保险密度来说我国保险业还有很大的发展空间。有趣的是这么大的市场空间，市场份额（比如人寿保险）被前三名刮分了绝大部分份额。这也和这个行业的规则有关系，比如市场准入制度，必须先得有保险经营许可牌照，目前据听说有100多家公司在排队拿这个牌照，并且需要完全是自有资金不少于20亿，这是门槛一。公司拿到牌照，前五到十年基本都是失血的状态，需要不断有资本金注入，这也和保险的特点有关系，保险公司需要大量的已有保单才能够释放出利润，需要一段时间的保单的积累，这是门槛二。现在大家就会发现之前做得早的保险公司，规模越来越大的原因。

三，保险都包括什么，如何分类？

根据保险的对象分为财产保险、责任保险、信用保险、人身保险。经过很多年的发展很多标的都可以承保，但是啊并不是任何东西都可以承保，标的物的风险必须要满足保险经营的大数法则要求。比如某一风险必须是大量标的均有可能遭受损失，但是实际出险仅为少数。只有这样保险公司才能计算出合理的保费，投保人也才能买得起保险。

这里我们简单地把保险分为财产保险和人身保险，（今后的文章也从这两种保险切入，逐个介绍，其中看懂财险相对简单一些）。

财产保险包括火灾保险、海上保险、汽车保险（占财险保费收入的60%以上）、航空保险、工程保险、农业保险（包括畜牧业和种植业）。

人身保险包括人寿保险、意外伤害保险、健康保险。

这两个保险的补偿原则不一样，财产保险他就是一个补偿原则。比如一栋大楼公允价值值1000万，投保人投的保险金额为800万，有一天不幸发生了火灾，保险公司过去了实际一评估只损失了500万，那么保险公司只会赔500万。第二年很不幸这栋楼又起火了，这次烧得很，评估损失了900万，那么好吧，保险公司只会赔偿投保人800万。就是说损失少于保险金额就按损失来，损失大于保险金额的话对不起就按保险金额算。

但是啊亲爱的朋友们人的生命是无价的，他不可以按照补偿的原则去赔付，他按什么呢？按照被保险人的需要和支付能力来确定。比如有钱的话可以给自己买1000万的人寿保险，自己寿命终结后把保险金给了子女。他是给付性的合同，保多少到时就给付多少，决定权在自己手上。说到了人寿保险，想谈一谈中外思想观念的区别。在外国买保险然后让孩子去受益是很正常的现象，而在我国绝大部分人的观念还是更注重活的时候，这也是思想观念的不一样的地方，谁知道会不会有转变呢？

四，保险行业怎么盈利？

简单来说保险公司有三个主要的利润来源，死差、利差、费差。下面分别介绍。

死差：比如说保险公司设计了一种寿险，设计是一万个人会有50个人死亡，但实际啊只有40个人死亡，这10个人的差距减少的成本就是死差。

费差：保险公司设计一款保险都会设计好推广费用、管理费、佣金等，设计了50万费用，结果只用了40万，那么省下来的就是费差。

利差：比如这款寿险约定给投保人的利率是3%，但是实际公司投资收益为4%，那么多出的这1%就是公司的利润。利差是保险行业的利润的最主要来源。

五，有什么渠道销售保险？

1，保险代理人。据听说啊我国已经有800万保险代理人，从代理人的密度来说已经很高了。但是啊代理人工资普遍不高，另外不可否认的是素质相对也较低，这也是国内几大险企正在改变的事情，加大工资提高素质，因为代理人制度还是保险业销售的基础。

2，银行柜台。

3，电话销售。（相信大家都接过这样的电话）

4，第三方网络平台（微信、支付宝）

5，保险公司的官网销售。

六，想看懂保险行业难不难？

难，因为根据上述对保险行业的介绍大家会发现，从展业（卖保险）到承保再到理赔背后还有保险公司大量的动作，比如精算、保险准备金的储备、投资端的运营、风险的再转移（保险公司再保险），然后还有监管方面对保险公司的监管指标等等，可以说对业余投资者要完全理解几乎不可能，我们要做的是了解个框架，在这个框架里能够区别出优秀的企业，顺便能购买到适合自己的保险产品。我的计划是财产保险写2—3篇，寿险写4—5篇，监管写1篇，保险行业的财报阅读写2—3篇，对保险公司如何估值写2篇，前前后后可能要写20篇，写完了可能还要改（比如今天写的估计后面写着写着就发现好多内容在一开始就需要介绍给大家），着实给自己挖了一个大坑，不过万事开头难，今天咱们开了个头，下一篇开始说财险。

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